Что такое IPO и как можно на нем заработать?

IPO простыми словами это первичная реализация акций фирмы. IPO (Initial Public Offering), дословно говоря, первая публичная продажа акций предприятия. Так оно получит публичный статус. Дальнейшее обращение ценных бумаг на бирже представляет собой вторичный рынок.

Включает в себя следующие шаги:

Эмиссионные ценные бумаги

Привлечение андеррайтеров (инвестиционных банков), являющихся первыми держателями акций, и «якорных» инвесторов, которые приобретут активы у андеррайтеров.

Они могут быть связанными предприятиями. Далее осуществляется расчет изначальной цены активов, документы о которой проходят проверку у регулятора (например, Центральный банк в России), после чего компания может заключить договор с биржей о размещении активов.

Также для подготовки необходима качественная реклама.

Премаркет. Данный этап начинается за пару недель до запуска. Во время него андеррайтеры могут продать ценные бумаги другим инвесторам.

Собственно запуск IPO. Первый день отличается ростом стоимости акций и частыми сделками.

В процессе Lock Up (от 3-х до 6-ти месяцев) инвесторы не могут реализовывать акции, которые они приобрели во время премаркета и запуска, чтобы не самые большие инвесторы не оказали воздействие на рынок.

Когда этот период заканчивается, можно продавать и приобретать ценные бумаги. Их стоимость зависит от предложения и спроса. Большие акционные пакеты реализуются зачастую вне биржи по договоренности.

Приобретение акций до IPO

Чтобы привлечь будущих инвесторов, нередко используется дисконт до 10%. Важно учитывать, что порог входа весьма высок, и возможному покупателю акций стоит располагать не менее, чем 1 млн. долларов.

Желающий купить ценные активы в этот период столкнется с крупными расходами в виде брокерских комиссий, депозитария, налоговых взносов. Такие выплаты могут составлять порядка 7 % от общей суммы договора. Их может компенсировать процент дисконта.

Приобретение акций в первый день торговли

Этап отличается огромным спросом и, соответственно, ценой активов. Здесь важны не только часы, но и минуты, поскольку стоимость постоянно растет до тех пор, пока не наступит переоценка.

Благодаря Lock Up инвесторы не могут перепродавать активы. По этой причине их лучше покупать в начале дня, а в конце – продавать. Так можно получить быстрый заработок, не имея внушительный капитал или будучи новичком.

Акции вторичного рыка будут превышать оные с первичного на 2-3 доллара. Разница в стоимости купли-продажи сбалансирует убыток и поднимет уровень прибыли.

Плюсы IPO

  • Легальный статус и финансовая прозрачность благодаря отчетам о состоянии предприятия, собранным РСБУ либо МСФО (в РФ).
  • Рост известности и, как следствие, репутации компании. Благодаря этому вести свою деятельность намного проще.
  • Низкопроцентные займы под залог ценных активов.
  • С приобретением хорошего статуса эмитента возможен выпуск облигаций.
  • Финансирование доступно с любых стран.
  • Минимальный риск захвата рейдерами.

Минусы IPO

  • Акции могут быстро подняться в цене и постепенно упасть.
  • Одобрение заявок в процессе IPO не будет полным в том случае, когда предложение ниже спроса или брокер имеет ограничение на количество реализуемых акций.
  • Комиссия на участие в IPO.
  • Порог доступа для участия (лучше всего иметь от 5.000 до 10.000 долларов).
  • Мероприятие может не состояться, если компанию снимут с биржи за нарушения или ее ценные бумаги разом выкупит фонд.

Чтобы снизить риски, необходимо проанализировать всю доступную информацию об эмитенте. Например, не стоит приобретать ценные активы организации, которая прибыль с IPO использует для покрытия долгов.

Adblock
detector